نظرة عامة لتوقعات الأسواق

توقعات الأسواق  ماذا حدث الأسبوع الماضي ؟ انخفض مؤشر الدولار يوم الجمعة إلى أدنى مستوى له خلال 3 أسابيع وأغلق منخفضًا بنسبة -0.25%. انخفض الدولار يوم الجمعة مع تراجع عوائد سندات الخزانة على خلفية التقارير الأضعف من المتوقع بشأن الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر أبريل ومؤشر أي سي ام  للخدمات لشهر أبريل.

 وتعزز التقارير الضعيفة فرص قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة هذا العام، وهو عامل هبوطي للدولار. كما أدى ارتفاع الأسهم يوم الجمعة إلى خفض الطلب على السيولة على الدولار. تعافى الدولار من أسوأ مستوياته يوم الجمعة بناء على تصريحات متشددة من محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي بومان، التي قالت إنها “مستعدة لرفع” أسعار الفائدة إذا توقف التضخم أو انعكس.

توقعات الأسواق  الوظائف .. ارتفعت الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر أبريل/نيسان بمقدار +175,000، أقل من التوقعات البالغة +240,000 وهي أقل زيادة في 6 أشهر. ارتفع معدل البطالة لشهر أبريل بشكل غير متوقع +0.1 إلى 3.9%، مما يظهر سوق عمل أضعف من التوقعات بعدم التغيير عند 3.8%.

ارتفع متوسط الأجر في الساعة في الولايات المتحدة لشهر أبريل +0.2% على أساس شهري و+3.9% على أساس سنوي، وهو أضعف من التوقعات البالغة +0.3% على أساس شهري و+4.0% على أساس سنوي مع مكاسب +3.9% على أساس سنوي بأقل زيادة سنوية في 2-3/4 سنوات.

توقعات الأسواق  ، وقال محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي بومان إن التضخم من المرجح أن يظل مرتفعا “لبعض الوقت”، وأنها “على استعداد لرفع” أسعار الفائدة إذا توقف التضخم أو انعكس.

توقعات الأسواق  ، تستبعد الأسواق فرص خفض سعر الفائدة بمقدار -25 نقطة أساس بنسبة 10% في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يومي 11 و12 يونيو و38% للاجتماع التالي في 30 و31 يوليو.

توقعات الأسواق اليورو دولار :

ارتفع زوج  اليورو دولار يوم الجمعة إلى أعلى مستوى له خلال 3 أسابيع وأغلق مرتفعًا بنسبة +0.40%. كان العامل الصعودي الرئيسي لليورو يوم الجمعة هو ضعف الدولار بعد أن جاءت التقارير الأمريكية الأضعف من المتوقع حول جداول الرواتب لشهر أبريل وخدمات ISM لشهر أبريل مما عزز فرص قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة.

لم يتغير معدل البطالة في منطقة اليورو لشهر مارس عند 6.5%، وهو ما يتوافق تمامًا مع التوقعات.

توقعات الأسواق تستبعد عقود المقايضة فرص قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض سعر الفائدة بمقدار -25 نقطة أساس إلى 96% في اجتماعه القادم في 6 يونيو.

توقعات الأسواق الدولار ين

توقعات الأسواق  :انخفض زوج دولار/ين يوم الجمعة بنسبة -0.50%. ارتفع الين الياباني يوم الجمعة إلى أعلى مستوى له خلال 3 أسابيع مقابل الدولار وسط تكهنات بأن السلطات اليابانية قد تدخل إلى سوق العملات مرة أخرى لدعم الين. ووفقا لتقديرات بلومبرج، تدخل بنك اليابان في سوق الصرف الأجنبي الأربعاء بنحو 3.5 تريليون ين (22.6 مليار دولار)، وهي المرة الثانية هذا الأسبوع التي تتدخل فيها اليابان في سوق العملات لدعم الين. تعافى الين بشكل حاد من أدنى مستوياته في 34 عاما أمام الدولار اليوم الاثنين بعد تدخل اليابان في سوق الصرف الأجنبي لوقف تراجع الين. تسارعت مكاسب الين يوم الجمعة بعد تراجع عوائد سندات الخزانة بسبب التقارير الأمريكية الأضعف من المتوقع بشأن الوظائف غير الزراعية لشهر أبريل ومؤشر ISM للخدمات لشهر أبريل.

توقعات الأسواق  تقوم المقايضات بتسعير فرص زيادة سعر الفائدة بمقدار +10 نقاط أساس من قبل بنك اليابان بنسبة 11% في اجتماع 14 يونيو.

توقعات الأسواق الذهب

انخفضت أسعار المعادن الثمينة يوم الجمعة وسط تعليقات متشددة من محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي بومان، التي قالت إنها “على استعداد لرفع” أسعار الفائدة إذا توقف التضخم أو انعكس. كما أدت قوة الأسهم يوم الجمعة إلى الحد من الطلب على المعادن الثمينة كملاذ آمن. بالإضافة إلى ذلك، تؤثر تصفية الصناديق على أسعار الذهب بعد انخفاض حيازات الذهب الطويلة في صناديق الاستثمار المتداولة إلى أدنى مستوى لها منذ 4 سنوات ونصف يوم الخميس.

ارتفعت المعادن الثمينة يوم الجمعة في البداية بعد انخفاض مؤشر الدولار إلى أدنى مستوى خلال 3 أسابيع. كما أن انخفاض عائدات السندات العالمية يوم الجمعة كان داعمًا للمعادن الثمينة. بالإضافة إلى ذلك،

توقعات الأسواق  فإن بيانات البطالة الأمريكية لشهر أبريل/نيسان التي جاءت أضعف من المتوقع يوم الجمعة وتقارير مؤشر أي سي ام  للخدمات لشهر أبريل/نيسان عززت فرص بنك الاحتياطي الفيدرالي للبدء في خفض أسعار الفائدة وهي صعودية للمعادن.